'Gider Oranı' nedir?

Yönetim gideri oranı (MER) olarak da bilinen maliyet oranı, bir fonun varlıklarının ne kadarının idari ve diğer işletme giderleri için kullanıldığını ölçer. Bir gider oranı, bir fonun işletme giderlerini yönetim altındaki varlıklarının (AUM) Seo uzmanı ortalama dolar değerine bölerek belirlenir. Faaliyet giderleri fon varlıklarını azaltır, böylece yatırımcılara dönüşü azaltır.

İşletme giderleri fon veya stoka göre değişir; Bununla birlikte, fondaki harcamalar nispeten sabit kalır. Örneğin, düşük masraflı bir fon genellikle düşük giderlere sahip olmaya devam edecektir. Faaliyet giderlerinin en büyük bileşeni, bir fonun yatırım yöneticisine veya danışmanına ödenen ücrettir. Diğer maliyetler arasında kayıt tutma, saklama hizmetleri, vergiler, yasal masraflar, muhasebe ve denetim ücretleri bulunmaktadır. Fon tarafından ödenen giderler fonun günlük net varlık değerine (NAV) yansıtılır ve pay sahiplerine ayrı bir ücret olarak görünmez.

Gider Oranının Bileşenleri

Bir fondaki harcamaların çoğu değişkendir; Bununla birlikte, değişken harcamalar fon içinde sabittir. Örneğin, fon varlıklarının% 0,05'ini oluşturan bir ücret, varlığın nasıl değiştiğine bakılmaksızın, varlıkların% 0,5'ini tüketecektir. Bir fonla ilişkili yönetim ücretlerine ek olarak, bazı fonlar , faaliyet giderlerine dahil edilen 12b-1 ücret olarak adlandırılan bir reklam ve promosyon giderine sahiptir. Fona ait 12b-f tutarı , FINRA kurallarına göre% 1'i (dağıtım için% 75, dağıtıcıya tahsis edilen% .25) aşamaz .

Bir fonun alım satım faaliyeti, portföy senetlerinin alım ve satımı , gider oranının hesaplanmasına dahil edilmez. İşletme giderlerine dahil edilmeyen maliyetler , eğer varsa, doğrudan fon yatırımcıları tarafından ödenen yükler, şarta bağlı ertelenmiş satış ücretleri (CDSC) ve geri ödeme ücretleridir .

Endeks Fonları ve Aktif Yönetilen Fonlar

Seo hizmeti Bir endeks fonunun ve aktif olarak yönetilen fonun harcama oranı genellikle önemli ölçüde farklılık gösterir. Pasif yönetilen fonlar olan endeks fonları, genellikle çok düşük gider oranlarını taşır. Bu fonların yöneticileri genellikle belirli bir endeksi çoğaltırlar; Bu nedenle, ilgili yönetim ücretleri, yansıtdıkları fonlarla olduğu gibi aktif yönetim eksikliği nedeniyle daha düşüktür. Aktif olarak yönetilen fonlar, şirketleri potansiyel yatırımlar olarak inceleyen araştırma analistleri ekipleri kullanır. Bu ek maliyetler pay sahiplerine daha yüksek gider oranları şeklinde aktarılmaktadır.

Kurumsal Seo Öncü S & P 500 BYF, kopyalar bir dizin fon Standard & P (S & P) 500 Endeksi, her yıl% 0.04'lük sanayide düşük masraf oranlarından biri yer alır. Bu seviyede, yatırımcılar  yatırılan her 10.000 $ için yılda sadece 4 $ tahsil edilir . Fidelity Contrafund% 0.74 arasında bir masraf oranı ile pazarda büyük aktif yönetilen fonların biridir.